Ponderea finanțării nebancare în PIB-ul Republicii Moldova a crescut de la 2,4% în 2016 la 4,7% în 2021.
Aceste date se regăsesc într-un studiu privind impactul socio-economic al sectorului de creditare nebancară, elaborat de consultantul independent Dumitru Vicol în colaborare cu Camera de Comerț Americană în Moldova (Amcham Moldova). Studiul prezintă o analiză, o cuantificare și o descriere a rolului sectorului de creditare nebancară în economia națională în ultimii 5 ani și a impactului unor posibile schimbări conceptuale în acest sector de creditare asupra creșterii economice, veniturilor bugetare și incluziunii financiare. Studiul constată o creștere dinamică a creditării nebancare în Moldova: între 2016 și 2021, OCN-urile și-au majorat volumul anual de finanțare. Volumul anual de finanțare a creditelor neperformante a crescut de la 3,79 miliarde de lei la 11,74 miliarde de lei, reprezentând 2,4% și 4,7% din PIB-ul Moldovei în anul respectiv. Prin comparație, volumul anual al creditelor bancare în această perioadă a crescut de la 34,7 miliarde la 56,3 miliarde de lei. Studiul remarcă o creștere a ponderii finanțării și leasingului de către OCN în totalul împrumuturilor financiare. Potrivit studiului, la sfârșitul anului 2021, numărul beneficiarilor de OCN era de 430 mii de persoane (49,4% din populația activă a Republicii Moldova), inclusiv 208 mii de femei. În 2021, 45% din totalul împrumuturilor acordate de cele 9 OCN analizate au fost acordate pe baza unor metode alternative de verificare a solvabilității, iar 55% au fost acordate pe baza veniturilor oficiale. Contribuția sectorului financiar nebancar la bugetul de stat al Republicii Moldova în perioada 2016-2021 este estimată la 10,1 miliarde de lei, dintre care 4,9 miliarde de lei reprezintă impactul direct (din care 1,9 miliarde de lei reprezintă beneficii pentru angajați, impozit pe venit, contribuții la asigurări sociale și de sănătate). Impactul indus este estimat la aproximativ 32,9 miliarde de lei de producție (cifră de afaceri suplimentară) în perioada 2016-2021, ceea ce a adus aproximativ 3,3 miliarde de lei (0,91% din veniturile bugetare) la buget. Dezvoltarea dinamică a pieței de creditare nebancară s-a datorat investițiilor străine directe, care pentru cele 9 OCN-uri analizate din țară la sfârșitul anului 2021 au însumat 4,6 miliarde de lei. Având în vedere că 70-80% dintre creditorii din acest sector sunt investitori străini, după cum notează studiul, este important să se mențină interesul acestora pentru economia moldovenească, mai ales în contextul actual de incertitudine geopolitică. Studiul notează că motorul incluziunii financiare al sectorului nebancar se concentrează pe acordarea de împrumuturi pe criterii alternative (active, istoric de credit, afaceri neînregistrate). În cazul în care opțiunea de creditare pe baza metodelor alternative de verificare a solvabilității va fi anulată, soldul creditelor nebancare emise până la sfârșitul anului 2021 ar fi de 5,3 miliarde de lei, dar nu de 11,3 miliarde de lei, iar numărul beneficiarilor s-ar reduce aproape la jumătate. Se remarcă faptul că, pe fondul crizei pandemice, creditarea pe baza veniturilor oficiale a crescut în ultimii 2 ani, dar având în vedere dimensiunea economiei informale (30-40%), limitarea creditării prin metode alternative ar trebui să se facă treptat. // 06.05.2022 – InfoMarket
